Starke Jahresperformance: Unser Fondsbericht April & Mai 2024

Sehr geehrte Anleger,

im vergangenen Monat sind unsere Fonds – entgegen des negativen Markttrends – stabil geblieben. Seit Jahresbeginn haben die Fonds eine starke Performance erzielt und große Indizes wie den S&P500 teils deutlich übertroffen.*

In der Aufzeichnung unseres Webinars mit Florian Günther und Pascal Andres können Sie sich alle Details und Fragen der Teilnehmer ansehen:

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Hier finden Sie die Monatsperformance unserer Fonds aus dem April:

• Max Otte Multiple Opportunities Fund (EUR-Tranche): -1,39 %
• Max Otte Multiple Opportunities Fund (CHF-Tranche): -0,69 %
• PI Vermögensbildungsfonds: -0,87 % 
• IAB Strategy Fund: -1,53 % 

Damit sind die Kurse unserer Fonds zwar leicht gesunken, stehen jedoch zum Monatsende deutlich stabiler da als große Indizes. Der S&P500 schlug mit -4,16 %, der DAX mit -3,03 % und der global gestreute MSCI World mit -2,86 %.

Somit ist das Ergebnis für uns insgesamt positiv. Beim Investieren geht es nämlich nicht nur darum, Gewinne zu erzielen, sondern auch darum, Verluste zu begrenzen. Unsere Fonds haben im vergangenen Monat teils deutlich weniger verloren als der Gesamtmarkt – ein schöner Erfolg für unsere Anleger!

 Seit Jahresbeginn haben unsere Fonds die folgende Performance erzielt (Stand 30. April 2024):

• Max Otte Multiple Opportunities Fund (EUR-Tranche): +7,97 %
• Max Otte Multiple Opportunities Fund (CHF-Tranche): +13,69 %
• PI Vermögensbildungsfonds: +12,25 %
• IAB Strategy Fund: +16,63 % 

Auch in diesem Zeitraum ist es uns gelungen, große Indizes wie den S&P500 (+6,04 %) und den MSCI World (+7,75 %) zu schlagen.

Strategische Transaktionen: Mehr Breite bei Big Tech, Erfolg in der Automobilbranche

Adobe Inc. – Im Max Otte Multiple Opportunities Fund haben wir uns dafür entschieden, bei Adobe wieder eine Position zu eröffnen. Adobe ist Teil des Big-Tech-Segments. Der Softwarehersteller für Multimedia-Berufe hat erste Erfolge dabei erzielt, seinen Rückstand im Bereich Künstliche Intelligenz (KI) aufzuholen. Mit einer Bruttomarge von 88 % und einer Gewinnmarge von 34 % ist das Unternehmen äußerst rentabel. Das Umsatzwachstum liegt im zweistelligen Bereich. Zu Beginn des Jahres hatte Adobe eine Bewertungsspitze erreicht, die mittlerweile korrigiert ist. Somit bot sich nun wieder eine attraktive Einstiegsgelegenheit.

 Traton SE – Traton ist ein führender Nutzfahrzeughersteller, der aus Volkswagen hervorgegangen ist. Zu Traton gehören starke Marken wie Scania, MAN, Navistar und VW Truck & Bus. Anders als im Personenfahrzeugsegment steht der Bereich Nutzfahrzeuge deutlich weniger unter dem Druck der E-Mobilität. Eine Transition im Nutzfahrzeugbereich ist weder praktikabel noch politisch gewollt. Im April machte Traton einen Kurssprung, nachdem der Markt die Unterbewertung erkannt hatte. Daraufhin haben wir beschlossen, unsere Position mit 68 % Gewinn zu verkaufen, um späteren Korrekturen oder Gewinnmitnahmen zuvorzukommen.

Die weiteren Transaktionen unserer Fonds können Sie in unserer Webinaraufzeichnung im Detail nachsehen.

Auf gute Investments!

Ihr Team der Max Otte Fonds

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*Die abgebildete Performance des Fonds stellt einen kumulierten Wert über den Zeitraum 01.04.2024 bis 30.04.2024 (Monatsperformance) bzw. 01.01.2024 bis 30.04.2024 (Jahresperformance) dar. Wertentwicklungen aus der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertentwicklungen zu. Bitte beachten Sie unsere Risikohinweise auf www.max-otte-fonds.de/rechtliche-hinweise.