Wann platzt die Immobilienpreisblase?

Heute gehen wir diesem Thema noch etwas näher und betrachten die seit Jahren immer stärker steigenden Immobilienpreise. In den großen Städten werden die Wohnungen und Häuser für viele Menschen unbezahlbar und bleiben ein teurer Traum. Dieser Trend hat aber auch den ländlichen Raum erfasst. Laut Statistischem Bundesamt mussten Käufer 2021 im Schnitt für Wohnungen und Häuser 11 Prozent mehr auf den Tisch legen. Im vierten Quartal legten die Preise für Wohnimmobilien mit 12,2 Prozent so kräftig wie seit dem Jahr 2000 nicht mehr zu.

Zoff im Finanz-Olymp

Die Keynote-Rede des deutschstämmigen US-Investors, Milliardärs und PayPal-Mitbegründers Peter Thiel auf der „Bitcoin 2022“-Konferenz am Donnerstag (7.4.2022) in Miami – sie gilt als die größte ihrer Art in der Welt – schlägt nicht nur im Internet hohe Wellen. Sie sorgt für eine so lebhafte Diskussion in Finanzforen, wie wir sie schon lange nicht mehr gesehen haben. Thiel ist in der Branche bekannt für kontroverse Aussagen.

Massive Inflation – U.S. Verbraucherpreise steigen um 7,9%

Als Stefan Riße 2009 sein Buch „Die Inflation kommt“ veröffentlichte, war es vielleicht etwas früh. Seit der Eurokrise warne auch ich davor, dass die Inflation unvermeidlich ist. Nun meldet die Tagesschau, dass die Inflation in den USA bei 7,9% liegt. Das ist brutal hoch – der höchste Stand seit 40 Jahren. Bei dieser Inflationsrate halbiert sich Ihr Vermögen ca. alle neun Jahre.

Grabgesänge auf den Dollar

Der Krieg in der Ukraine, die Sanktionen des Westens gegen Wladimir Putin und seine Oligarchen sowie die Umkehrung des globalen Energiemarktes und der wachsende Einsatz von Devisen als Waffe haben düstere Vorhersagen über das globale Währungssystem zur Folge. Die Unsicherheit, die dadurch entsteht, treibt die Nachfrage nach Gold und Sachanlagen zusätzlich in die Höhe.

Wie werden unsere Regierungen mit der Inflation umgehen?

Die Preise steigen weiter. In den USA steht die Inflation schon fast bei 8 %, in Deutschland bei ca. 7 %. Die ist keine Kurzgeschichte. Wir müssen uns auf eine längere Periode massiver Inflation einstellen.

Buffett baut um

Warren Buffett ist bei seinen Investments nicht gerade für spontane oder vorschnelle Entscheidungen bekannt. Manche Investoren betrachten ihn sogar eher als Zauderer. Anders ist die häufig geäußerte Kritik an den immensen Barbeständen (mehr als 145 Mrd. USD) von Berkshire Hathaway nicht zu erklären. Doch nun ist Bewegung in Buffetts Geldspeicher gekommen, wie immer: etwas anders als erwartet.

Die Zinswende

Es ist passiert. Die US-Notenbank (Fed) hat zum ersten Mal seit über drei Jahren wieder den Leitzins angehoben. Der Offenmarktausschuss der Fed entschied am 16. März 2022, den Zielbereich für den Zins am Interbankenmarkt um 25 Basispunkte auf 0,25 bis 0,5 Prozent anzuheben. An den Kapitalmärkten werden im laufenden Jahr bis zu sieben Zinsschritte mit jeweils einem Viertelprozentpunkt erwartet.

Kapriolen an den Rohstoffmärkten

Der Krieg in der Ukraine hat zu heftigen Kapriolen an den Rohstoffmärkten geführt. So stieg der Nickelpreis vorletzte Woche binnen zwei Handelstagen um 250 %. Die Benzinpreise haben ein Rekordhoch erreicht, ein Ende der Preisspirale ist nicht in Sicht.

Comeback der Rohstofftitel

Die Rohstoffpreise haben in den letzten Wochen und Monaten weiter angezogen und ein Ende der Preisspirale scheint nicht in Sicht. Dies spielt Rohstoffaktien im Moment in die Karten. Glencore + 15, Anglo American Palatinum + 15, Vale +17%, Pan American Silver + 18%– gerade in den letzten vier Wochen erhielten viele Rohstoffaktien noch einmal einen deutlichen Schub. Auf Sicht der letzten drei Monaten stehen etliche Titel nun zwischen 30- und 40% im Plus. Beim peruanischen Minenunternehmen CIA de Minus de Buenaventura sind es sogar 46 %.

Krieg in der Ukraine – was dies für Ihre Anlagestrategie bedeutet

Wladimir Putin versetzt mit seinem Angriffskrieg auf die Ukraine die Welt in Angst und Schrecken. Wir alle hatten gehofft, dass wir in Europa nie wieder einen Krieg erleben müssen. Seit der Nacht vom 24. Februar 2022 ist diese Hoffnung zunichte. Mit dem Frieden, den wir in Europa seit mehr als 75 Jahren hatten, ist es vorbei.

Börsen im Rückwärtsgang – es ist Krieg

Russlands Präsident Putin hat seine Drohungen mit Nachdruck wahr gemacht und führt einen Angriffskrieg gegen die Ukraine. Wir alle hatten gehofft, dass wir so etwas nie wieder erleben müssen. Es gibt viele Stellen, die seit der NATO-Osterweiterung vor diesem Szenario gewarnt haben, nur hat die Welt sich das nicht vorstellen können oder wollen. Frieden ist kein Naturgesetz, wie wir jetzt schmerzhaft erfahren. Wie lange dieser Krieg dauern wird und welche Folgen daraus noch auf uns zukommen werden, kann niemand vorhersagen.

Vier Säulen gegen die aktuelle Instabilität der Kapitalmärkte

Wir setzen mit unseren Fonds auf ein 4-Säulen-Modell, das uns aus der aktuell schwierigen Situation an den Börsen bringen soll (siehe Grafik zu 4-Säulen-Modell). Die erste Säule ist eine natürliche Absicherung in Form der Handelsplattform Flow Traders, die in Zeiten hoher Volatilität profitiert. Die Aktie erwartet mit ziemlich hoher Wahrscheinlichkeit ein gutes erstes Quartal und danach – wie Professor Dr. Max Otte während unseres stark besuchten Webinars am 13. März (Webinar - „Krise in der Ukraine – Einschätzung der Marktsituation“) ausführte, „eine schöne Kursentwicklung.“